Salvador Mallo (Asier Flores) wächst in Valencia der 60er Jahre auf, liebevoll umsorgt von seinem Vater (Raúl Arévalo) und seiner Mutter (Penélope Cruz). Früh entdeckt er seine Liebe zum Film und zieht aus diesem Grund in den 80er Jahren nach Madrid. Dort lernt er Federico (Leonardo Sbaraglia) kennen, eine Begegnung, die sein Leben völlig auf den Kopf stellt. Jahre später ist  Salvador Mallo (Antonio Banderas) ein berühmter und gefeierter Regisseur und einer der erfolgreichsten Filmschaffenden Spanien. Sein Leben war voll von Exzessen, Erfolgen und Verluste. Während er sich mit seiner Vergangenheit auseinandersetzt, überkommt ihn die Erkenntnis, dass er seine Erlebnisse mit anderen teilen muss und sich somit eventuell den Weg zurück in ein neues Leben erarbeiten kann.

Regisseur Pedro Almodóvar ist einer der letzten großen, altmodischen Regisseure unserer Zeit und altmodisch ist hier mehr als positiv gemeint. Der spanische Regisseur versteht es wie kein anderer dem Medium Film so viel Bedeutung und Tiefe zu vermitteln, dass jeder Film ein besonderes Erlebnis wird. Mit Leid und Herrlichkeit setzt er sich semi autobiografisch mit seinem Leben auseinander und wird auch hier, zusammen mit seinem Stammenselbe, wieder einen hinreisenden Film geschaffen haben.